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企业发行的可转换公司债券在 “应付债券”科目下设置 “可转换公司债券”明细科目核算。
初始计量
企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进
行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积——其他资本公积。
发行时：
借：银行存款（实收款项）
借或贷：应付债券—可转换公司债券（利息调整） （借贷双方间差额）
贷：应付债券—可转换公司债券（面值）（负债成分的面值）
资本公积—其他资本公积（权益成分公允值）
发行时：
借：银行存款（实收款项）
借或贷：应付债券—可转换公司债券（利息调整） （借贷双方间差额）
贷：应付债券—可转换公司债券（面值）（负债成分的面值）
资本公积—其他资本公积（权益成分公允值）
⑵ 转换时：对于债券面额不足转换1股股份的部分，企业应当以现金偿还。
可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换为股票：
借：应付债券——可转换公司债券（面值）
——利息调整（债券余额）
资本公积—其他资本公积（权益成份）
贷：股本
资本公积—股本溢价（差额）
银行存款）—用现金支付不可转换部分。
例：乙公司经批准于2006年1月1日按面值发行5年期一次还本付息的可转换公
司债券5000万元，款项已收存银行，债券的票面年利率为6%。债券发行1年后可
转换为普通股股票，初始转股价为每股10元，股票面值为每股1元。债券持有人
若在当期付息前转换股票的，应按债券面值和应计利息之和除以转股价，计算转换
的股份数。假定2007年1月1日债券持有人将持有的可转换债券全部转换为普通
股股票，乙公司发行可转换债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市
场利率为8%。
（1）2006年1月1日发行可转换公司债券时：
借：银行存款 50 000 000
应付债券—可转换债券（利息调整）
3 971 000
贷：应付债券—可转换债券（面值）
50 000 000
资本公积—其他资本公积 3 971 000
可转换债券负债成份的公允价值为：
50000000×0.681+50000000×6%×3.993=46029000（元）
可转换公司债券权益成份的公允价值为：
50000000-46029000=3971000（元)
（2）2006年12月31日确认利息费用时：
借：财务费用等 3 682 320
贷：应付债券—可转换债券（应计利息)
3 000 000【发行可转换公司债券】
—可转换债券（利息调整)
682 320
（3）2007年1月1日债券持有人行使转换权时：
转换的股份数为：
(50000000+3000000)÷10=5300000（股)
借：应付债券—可转换债券（面值) 50 000 000
—可转换债券（应计利息)
3 000 000
资本公积—其他资本公积 3 971 000
贷：股本 5 300 000
应付债券—可转换债券（利息调整)
3 288 680
资本公积—股本溢价 48 382 320
一、整体解读
试卷紧扣教材和考试说明，从考生熟悉的基础知识入手，多角度、多层次地考查了学生的数学理性思维能力及对数学本质的理解能力，立足基础，先易后难，难易适中，强调应用，不偏不怪，达到了“考基础、考能力、考素质”的目标。试卷所涉及的知识内容都在考试大纲的范围内，几乎覆盖了高中所学知识的全部重要内容，体现了“重点知识重点考查”的原则。
1．回归教材，注重基础
试卷遵循了考查基础知识为主体的原则，尤其是考试说明中的大部分知识点均有涉及，其中应用题与抗战胜利70周年为背景，把爱国主义教育渗透到试题当中，使学生感受到了数学的育才价值，所有这些题目的设计都回归教材和中学教学实际，操作性强。
2．适当设置题目难度与区分度
选择题第12题和填空题第16题以及解答题的第21题，都是综合性问题，难度较大，学生不仅要有较强的分析问题和解决问题的能力，以及扎实深厚的数学基本功，而且还要掌握必须的数学思想与方法，否则在有限的时间内，很难完成。
3．布局合理，考查全面，着重数学方法和数学思想的考察
在选择题，填空题，解答题和三选一问题中，试卷均对高中数学中的重点内容进行了反复考查。包括函数，三角函数，数列、立体几何、概率统计、解析几何、导数等几大版块问题。这些问题都是以知识为载体，立意于能力，让数学思想方法和数学思维方式贯穿于整个试题的解答过程之中。
新准则关于可转换公司债券的账务处理
可转换公司债券是指发行人依法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债券的发行人一般为上市公司，对于发行企业而言既具有负债性质，又具有所有权性质。
可转换公司债券作为一种兼具股权和债权性质的金融衍生产品，由于其具备低风险、高收益的特征，所以对投资者来说，是一种比较理想的理财渠道。可转换公司债券已成为国际资本市场上相当成熟、相当普遍的金融工具。相对于普通债券，可转换公司债券对投资者更具有吸引力，具有非常广阔的发展空间。本文围绕可转换公司债券的账务处理，做以下探讨。
例1甲公司2007年1月1日发行3年期可转换公司债券，每年年末计息并付息、到期一次还本，面值总额为10，000万元，票面年利率4%，实际利率为6%，利息按年支付。债券的公允价值为9，465.40万元。
一、可转换公司债券的初始计量
公司发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆，分别将负债成分确认为应付债券，将权益成分确认为资本公积。在进行分拆时，应当先对负债成分的未来现金流量进行折现，以此确定负债成分的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额。其中，发行可转换公司债券的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊。
企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成分面值，贷记“应付债券——可转换公司债券（面值）”，按权益成分的公允价值，贷记“资本公积——其他资本公积”科目，按借贷双方之间的差额，借记或者贷记“应付债券——可转换公司债券（利息调整）”科目。
（1）负债成分的初始入账价值＝9，465.40万元
（2）权益成分的初始入账价值＝10，000-9，465.40=634.60万元
借：银行存款10，000
应付债券——可转换公司债券（利息调整）634.60
贷：应付债券——可转换公司债券（面值）10，000
资本公积——其他资本公积634.60
第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行
第一节 上市公司发行可转换公司债券的准备工作（4个点）
【大纲要求】
熟悉可转换债券的概念、股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售。掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金投向以及不得发行的情形。了解可转换债券发行条款的设计要求。熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值及其影响因素。了解企业发行可转换债券的主要动因。
【知识点1】相关概念
1.可转换公司债券的概念
（1）定义。发行公司依法发行在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
（2）定义的来源：2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办法》。
（3）递延→上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（分离债）。分离交易，就是指公司债券和认股权证分别上市交易。
2.股份转换与债券偿还
（1）何时转换成股份？《上市公司证券发行管理办法》规定：上市公司发行的可转换公司债券在发行结束后6个月后方可转换为公司股票。
（2）那么具体哪一天呢？由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
（3）是否一定要转换为股票呢？不一定，取决于可转换公司债券持有人。
（4）如果转换，怎么办呢？可转换公司债券在转换成股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。于转换完成后的次日成为股东，实现了从一名债权人向一名股东的转换。
（5）债券期满后上市公司该怎么做？应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。
3.赎回、回售
（1）什么叫赎回？谁来赎回？上市公司可事先按照事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。
（2）什么叫回售？谁来回售？债券持有人按照事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。
（3）一个小问题：《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。（单选题）
【知识点2】发行条件（转化成股份相当于发行新股同上章新股发行）
1.一般规定
（1）健全的法人治理结构
（2）盈利能力应具有可持续性
▲需要关注：最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；
最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形
（3）财务状况
▲最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%（新股发行是30%）
（4）财务会计无虚假记载且无重大违法行为
▲发行可转换债券的上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载且不存在违法行为（了解）。
（5）募集资金使用。
（6）不得公开发行的情形
▲上市公司最近12个月内受到过证交所的公开谴责
▲上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。
2.其他规定
【知识点3】可转换公司债券发行条款的设计要求：《上市公司证券发行管理办法》
1.发行规模
▲如何决定？→由发行人根据其投资计划和财务状况确定
▲具体来说，可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的40%。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得超过最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司的债券金额。（多选或判断） 2.期限（重要知识点）
▲可转换公司债券：最短1年；最长6年。
▲分离交易的可转换公司债券：期限最短1年，无最长限制。
▲认股权证的存续期间不超过公司债券的期限：自发行结束之日起不超过6个月。
3.转股期或行权期
▲【转股期】发行6个月之后。
▲【行权期】对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。募集说明书公告的权证存续期限不得调整。（1年或2年一般）
4.转股价格或行权价格
▲何谓转股价格或行权价格？→可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格→价格应在募集说明书中约定
▲价格限制→转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。（两个都要保证）
▲价格就是确定不变的吗？可以修正但应当同时如下约定：
（1）转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议股东所持表决权的2/3以上同意；股东大会表决时，持有该债券的股东应回避；
（2）修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。
5.面值与利率确定
▲面值：每张100元
▲利率：发行公司与主承销商确定，并遵守相关规定。
6.债券本息偿还
▲上市公司在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项
7.赎回、回售（同前）
▲各种约定应体现权利与义务对等的原则，不得损害可转换公司债券持有人的利益。
8.担保要求
▲公司发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外（资本雄厚：净资产>=15亿元）。
▲担保的范围有哪些呢？全额担保（债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用）。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额（净资产额>=累计对外担保金额）。
▲证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但是上市商业银行除外；设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额（抵押质押财产>=担保金额）。
▲发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。
9.评级
公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。对于发行分离交易的可转换公司债券的评级要求，与此相同。（判断题）
10.债权人权利保护
存在下列事项需要召开债券持有人会议：（※前四项多选题）
▲拟变更募集说明书的约定
▲发行人不能按期支付本息
▲发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产
▲保证人或者担保物发生重大变化
▲其他影响债券持有人重大权益的事项【发行可转换公司债券】
【知识点4】可转换公司债券的定价（※）
可转换公司债券是一种含权债券，兼有公司债券和股票的双重特征。转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权、债务关系，持有者是债权人；转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系，持有者由债权人转变成了股权所有者。在价值形态上，可转换公司债券赋予投资者一个保底收入，即债券利息支付与到期本金偿还构成的普通附息券的价值；同时，它还赋予投资者在股票上涨到一定价格条件下转换成发行人普通股票的权益，即看涨期权的价值。
1.可转换公司债券的转换价值
由于可转换公司债券有一定的转换期限，在不同时点上，股票价格不同，转换价值也不相同。
2.可转换公司债券的价值
▲可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权。
▲可转换公司债券的价值可以近似地看作是普通债券与股票期权的组合体。
【首先】由于可转换公司债券的持有者可以按照债券上约定的转股价格在转股期内行使转股权利，这实际上相当于以转股价格为期权执行价格的美式买权。一旦市场价格高于期权执行价格，债券持有者就可以行使美式买权，从而获利。
【赎回】由于发行人在可转换公司债券的赎回条款中规定，如果股票价格连续若干个交易日收盘价高于某一赎回启动价格（该赎回启动价要高于转股价格），发行人有权按一定金额予以赎回。所以，赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时就无条件出售给发行人的1张美式买权。当然，发行人期权存在的前提是债券持有人的期权还未执行。如果债券持有人实施转股，发行人的赎回权对该投资者也归于无效。
【回售】由于可转换公司债券中的回售条款规定，如果股票价格连续若干个交易日收盘价低于某一回售启动价格（该回售启动价要低于转股价格），债券持有人有权按一定金额回售给发行人。所以，回售条款相当于债券持有人同时拥有发行人出售的1张美式卖权。
▲综上所述，可转换公司债券相当于这样一种投资组合：【投资者】持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权，1张美式卖权，同时向【发行人】无条件出售了1张美式买权
。所以，可转换公司债券的价值可以用以下公式近似表示：
▲普通债券部分
由于可转换公司债券的债息收入固定。可以采用现金流贴现法来确定纯债券的价值，即将未来一系列债息加上面值按一定的市场利率折成的现值，可由下式计算：
式中，Pi是普通债券部分价值；C是债券年利息收入；F是债券面值；r是市场平均利率；n是距离到期的年限。 ▲股票期权部分：
（1）布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型。1973年，经济学家Fisher Black与Myron Scholes发表了《期权定价和公司债务》的著名论文，在文中提出了动态对冲的概念，建立了欧式期权定价的解析表达式，即
Black-Scholes期权定价模型。布莱克-斯科尔斯模型的假设前提是：①股票可被自由买进或卖出；②期权是欧式期权；③在期权到期日前，股票无股息支付；④存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出；⑤不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动；⑥股票的价格变动成正态分布。（※多选题）
（2）二叉树期权定价模型。1979年，经济学家Cox、Ross和Robinstein发表了《期权定价：一种简化的方法》的论文，提出了二叉树模型（Bino-mial Model）。这个模型建立了期权定价数值算法的基础，解决了美式期权的定价问题。模型以发行日为基点，模拟转股起始日基础股票的可能价格以及出现这些价格的概率，然后确定在各种可能价格下的期权价值，最后计算期权的期望值并进行贴现求得期权价值。根据我国可转换公司债券发行的特点，采用二叉树模型进行定价的方法较为可行。
3.影响可转换公司债券价值的因素（债券价值和期权价值）---※每年必考
（1）票面利率↗：债权价值↗
（2）转股价格↗：期权价值↘债券价值↘（※只有这一项是反比关系）
（3）股票波动率↗：期权价值↗债券价值↗
（4）转股期限↗:转股权价值↗债券价值↗
（5）回售条款：回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大。 （长-高-高）
（6）赎回条款：赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。（长-低-低）
第二节 可转换公司债券发行的申报与核准
【考试要点】
熟悉可转换债券发行的申报程序。了解可转换债券发行申请文件的内容。熟悉可转换公司债券发行的核准程序。
【考试要点】
熟悉可转换公司债券发行的申报程序。
熟悉可转换公司债券发行的核准程序。
【知识点1】申报程序（与新股发行类似）
（※董事会决议的内容）
【注】如果最近3年的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见审计报告的，则所涉及的事项应对发行人无重大影响或影响已经消除，违反合法性、公允性和一贯性的事项应已纠正；发行人应在申请文件中提供最近3年经审计的财务会计报告，以及由注册会计师就非标准无保留意见审计报告涉及的事项是否已消除或纠正所出具的补充意见。
【知识点2】可转换公司债券发行申请文件
1.基本要求
▲《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号—上市公司公开发行证券申请文件》
2.申请文件目录
本次证券发行的募集文件；发行人关于本次证券发行的申请与授权文件；保荐人关于本次证券发行的文件；发行人律师关于本次证券发行的文件；关于本次证券发行募集资金运用的文件；其他相关文件。
【知识点3】可转换公司债券发行核准程序（同上章新股公开发行）
第三节 可转换公司债券的发行与上市
【考试要求】
熟悉可转换债券的发行方式、配售安排、保荐要求及可转换公司债券的网上定价发行程序。掌握可转换债券的上市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容。
【知识点1】可转换公司债券的发行
1.发行方式
▲目前的做法:
发行人若申请发行可转换公司债券，股东大会应决定是否优先向原股东配售；
如果优先配售→应明确进行配售的数量和方式以及有关原则→这个发行方式由发行人和主承销商协商决定。 ▲方式有哪些呢？
（1）全部网上定价发行
（2）网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合
（3）部分向原社会股股东优先配售，剩余部分网上定价发行（配售+1）
（4）部分向原社会股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式（配售+2）
2.配售安排
▲参与网下配售的机构投资者进行分类→据此分类设定不同的配售比例，同类同比例。
▲如果没有进行分类→应在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。（判断题） ▲上市公司发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。
3.保荐要求
发行可转换公司债券依法采取承销方式的，应聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。
4.可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行程序
（a）需要提交资料：※多选（1）中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件；（2）《债券募集说明书概要》、《可转换公司债券发行公告》（主承销商盖具公章），由以上两个文件组成的磁盘和磁盘证明文件（由发行人出具证明，证明磁盘文件与债券募集说明书概要、发行公告内容一致）；（3）主承销商募集资金划付的席位号和公司自营股票账号（主承销商盖具公章）。
（b）发行人的时间安排
▲T-5：所有材料上报上交所，准备刊登债券募集说明书概要和发行公告
▲T-4：刊登债券募集说明书概要和发行公告
▲T：上网定价发行日
▲T＋1：冻结申购资金
▲T＋2：验资报告送达上交所；上交所向营业部发送配号
▲T＋3：中签率公告见报；摇号
▲T＋4：摇号结果公告见报
▲T＋4以后：做好上市前准备工作
【知识点2】可转换公司债券的上市
1.上市保荐
交易所实行可转换公司债券上市保荐制度，保荐人应符合资格，应与发行人签订保荐协议且持续督导（期限同新股发行）。
2.上市条件
可转换公司债券的分拆与转换
【摘要】 可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股票的债券。企业发行该种债券时，首先要将其中的负债和权益成份进行分拆，分别记入“应付债券”和“资本公积”科目。当持券人将可转换公司债券转换为股票时，债权人变成了企业的股东，企业应按股票面值记作“股本”，将可转换债券的账面价值与股票面值之间的差额记作“资本公积”，同时，注销发行债券时计入“资本公积”科目的余额。
【关键词】 可转换公司债券；可转换公司债券分拆；可转换公司债券转换
可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股票的债券。2007年1月1日在上市公司实施的新的企业会计准则对可转换公司债券和转换作了新的规定。本文就此用实例予以阐述。
一、可转换公司债券的分拆与核算
《企业会计准则第37号——金融工具列报》应用指南规定：“企业发行的某些非衍生金融工具（如可转换公司债券等）既含有负债成份，又含有权益成份。对这些金融工具，应在初始确认时，将相关负债和权益成份进行分拆，先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额，再按发行收入扣除负债成份初始金额的差额确认权益成份的初始确认金额。发行非衍生金融工具发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按其初始确认金额的相对比例进行分摊”。可见，企业发行的可转换公司债券，应将负债和权益成份进行分拆，分拆后形成的负债成份在“应付债券”科目核算。下面举例予以说明。
例1：龙进股份有限公司为筹集流动资金，于20×2年1月1日发行3年期、面值为150万元可转换公司债券（面值发行）。债券票面利率5%，转换债券时同持券人结息，市场利率6%。该公司规定，债券发行一年后可转换为股份（实际上于20×3年5月1日转换为股份），每100元债券转换普通股5股，每股面值18元。龙进股份有限公司20×2年1月1日发行可转换公司债券时将其拆分为负债和权益计算过程如下（负债部分的现值按6%的折现率计算）：
（1）第3年末应付本金150万元的现值=150×（1+6%）-3
=150×0.839619=126（万元）
（2）3年内每年应付利息7.5万元的现值=7.5×[1-（1+6%）-3]÷6%=7.5×2.673012=20（万元）
（3）负债部分总额=（1）+（2）=126+20=146（万元）
（4）可转换公司债券发行收入=150（万元）
【练习1】某公司于2×13年1月1日，发行面值为40 000万元的可转换公司债券，发行价格为41 000万元。该债券期限为4年，票面年利率为4%，利息按年支付；债券持有者可在债券发行1年后转换股份，转换条件为每100元面值的债券转换40股该公司普通股，每股面值1元。该公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为6%。债券已发行完毕，发行费用为15万元，扣除发行费用后的款项均已收入银行。2×14年6月30日，债券持有者将面值为40 000万元的可转换公司债券申请转换股份，并于当日办妥相关手续。假定转换部分债券未支付的应付利息不再支付。相关手续已于当日办妥。根据以上资料作相关会计处理。
（1）发行可转债时
负债成份应确认的金额
=40 000×4%×（P/A，6%，4）+40 000×（P/F，6%，4）=37228.16（万元） 权益成份应确认的金额=41 000-37228.16=3771.84（万元）
负债应分配的发行费用=15/（37228.16+3771.84）×37228.16=13.62（万元） 权益应分配的发行费用=15-13.62=1.38（万元）
借：银行存款 40 985（41 000-15）
应付债券——可转换公司债券（利息调整）（差额） 2 785.46
贷：应付债券——可转换公司债券（面值） 40 000
资本公积 ——其他资本公积 3770.46（3771.84-1.38）
（2）2×13年12月31日对负债成份计提利息
应付利息=40 000×4%=1 600（万元）
利息费用=（40 000-2785.46）×6%=2 232.87（万元）
利息调整=2232.87-1600=632.87（万元）
借：财务费用 2 232.87
贷：应付利息 1 600
应付债券——可转换公司债券（利息调整） 632.87
（3）2×14年6月30日转换股份
2×14年1月1日至6月30日应付利息=40 000×4%×6/12 =800（万元）
利息费用=（40 000-2785.46+632.87）×6%×6/12=1135.42（万元）
利息调整=1135.42-800=335.42（万元）
借：财务费用 1135.42
贷：应付利息 800
应付债券——可转换公司债券（利息调整） 335.42
计算转换股数=40 000/100×40=16 000（万股）
借：应付债券——可转换公司债券（面值） 40 000
应付利息 800
资本公积——其他资本公积 3 770.46
贷：应付债券——可转换公司债券（利息调整） 1817.17
股本 16 000 资本公积——股本溢价 26 753.29（22982.83+3770.46）
【练习2】甲股份有限公司（本题下称“甲公司”）为上市公司，其相关交易或事项如下：
（1）经相关部门批准，甲公司于2×11年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的3年期可转换公司债券200 000万元，发行费用为3 200万元，实际募集资金已存入银行专户。
可转换公司债券的票面年利率为：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可转换公司【发行可转换公司债券】
债券利息每年支付一次，付息日为每年的1月1日；可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，初始转股价格为每股10元（每股面值1元）；发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。
（2）甲公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，截至2×11年12月31日，全部募集资金已使用完毕。生产用厂房于2×11年12月31日达到预定可使用状态。
（3）2×12年1月1日，甲公司支付2×11年度可转换公司债券利息3 000万元。
（4）2×12年7月1日，由于甲公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为甲公司普通股股票。
（5）其他资料如下：①发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%；②在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量；③不考虑所得税影响。
要求：
（1）计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。
（2）计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用。
（3）编制甲公司发行可转换公司债券时的会计分录。
（4）计算甲公司可转换公司债券2×11年12月31日的摊余成本，并编制甲公司确认及2×11支付年度利息费用的会计分录。
（5）计算甲公司可转换公司债券负债成份2×12年6月30日的摊余成本，并编制甲公司确认2×12年上半年利息费用的会计分录。
（6）编制甲公司2×12年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录。 解析：
（1）
负债成份的公允价值
=200 000×（P/F，6%，3）+200 000×1.5%×（P/F，6%，1）+200 000×2%×（P/F，6%，
2）+200 000×2.5%×（P/F，6%，3）=178 508.2（万元）
权益成份的公允价值=200 000-178 508.2=21 491.8（万元）
（2）
负债成份应分摊的发行费用=3 200×178 508.2/200 000=2 856.13（万元）
权益成分应分摊的发行费用=3 200×21 491.8/200 000=343.87（万元）
（3）发行可转债的会计分录
借：银行存款 196 800（200 000-3 200） 应付债券——可转换公司债券（利息调整） 24 347.93（差额）
贷：应付债券——可转换公司债券（面值） 200 000
资本公积——其他资本公积 21 147.93（21 491.8-343.87）
（4）
2×11年年末利息费用=（200 000-24 347.93）×6%=175 652.07×6%=10 539.12（万元）。 2×11年年末应付利息=200 000×1.5%=3 000（万元）
2×11年年末利息调整=10 539.12-3 000=7 539.12（万元）
2×11年12月31日的摊余成本=175 652.07+7539.12=183 191.19（万元）
或 =200 000-（24 347.93-7 539.12）=183 191.19（万元）
甲公司确认及2×11支付年度利息费用的会计分录为：
借：在建工程 10 539.12
贷：应付利息 3 000
应付债券——可转换公司债券（利息调整） 7 539.12
2×12年1月1日支付利息，
借：应付利息 3 000
贷：银行存款 3 000
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