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一、银行理财产品..............................................................................................19
1.法律关系..............................................................................................................19
2.监管环境..............................................................................................................22
3.销售管理及投资者范围......................................................................................24
4.业务资格的投资范围及比例限定......................................................................26
5.具体产品中的投资方向分类..............................................................................27
6.银行理财的运作模式与流动性..........................................................................28
7.产品设立目标与兑付..........................................................................................30
8.产品结构化特征和收益核算..............................................................................30
9.盈利模式与资本约束..........................................................................................31
10.主要风险特征及风险措施..................................................................................32
一、 银行理财产品
商业银行理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。
截至2014年6月30日，全国 498 家银行业金融机构开展了理财业务，国有商业银行和股份制商业银行仍占据市场主体地位。银行理财产品存续51,560 只，理财资金账面余额 12.65 万亿。
1. 法律关系
关于银行理财的法律关系，目前已颁布的正式法律规章文件中都没有对银行理财产品的法律性质做出明确界定，唯一对关系做出接近性描述的是《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 [银监令2005年第2号]中第9条的规定：“综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方
式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。”
单纯从此条规定来看，银行理财业务似乎符合委托代理关系的特征：一、客户将资金委托给银行，其之间存在委托关系；二、银行根据客户的授权代表客户从事投资与资产管理活动，银行的业务权限来自于客户的授权，并在授权范围之内进行投资与资产管理；三、银行代表客户从事相关业务活动，虽然并没有明确银行必须以客户的名义进行业务活动，但是基本符合隐名委托代理关系的特征。
实际中，由于银行理财产品种类繁多，不同理财产品之间在产品设计、标的、运作过程、风险和收益等许多方面都存在不同程度的差异，当我们将各个细类的银行理财投资活动按照“实质重于形式”的原则，进行详细分析的时候会发现，在实际中并不仅仅是简单的委托代理的关系。
由于法律关系是法律规范在调整人们行为过程中形成的权利义务关系，而监管部门的表内表外理财的划分也更多依据的是银行所需要承担的经济责任，因此管部门的表内表外理财的划分也更多依据的是银行所需要承担的经济责任，因此我们从表内、表外这个划分维度来进行说明。
表内理财
银行理财产品分为表内和表外两种，表内理财产品和表外理财产品的划分也是对银行与客户之间的法律关系是否属于债权债务关系的划分。央行《关于2013年金融机构统计制度有关事项的通知》规
定“自2013年起，金融机构所有表内理财产品均纳入结构化存款统计”。表内理财一般理解为保本型、零风险的理财产品，多投资于债券、拆借、货币市场。与表外理财不同，表内理财担负银行声誉，形成隐性利率保险机制。从资产负债表看，表内理财产品主要分为结构化存款和保本型理财两部分。
保证收益理财产品，商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险,从这个角度说，银行与客户之间的法律性质属于是债权债务关系。
结构性存款产品，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第22条指明“商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产应按照储蓄存款业务管理。”从这个表述来看，具有结构性存款特征的理财计划产品，也是以债权债务法律关系为基础的理财产品。但是，对于浮动收益（期权）的部分认定为债权债务关系不妥。实际上，结构性金融产品是银行与客户之间对未来不确定情况的博弈，其运作过程主要是以银行同客户与其他机构之间签订一定的协议，实现风险对冲。因此，可以将这一部分看作是客户与银行之间普通金融衍生品的交易关系。也就是说，在这类理财产品中，银行与客户之间的法律关系具备债权债务和交易两种关系。
表外理财
从实际银行与客户的业务活动中具有以下几个特征：一、客户将资金委托给银行，银行与客户之间通过理财产品说明书、格式条款式
的交易协议，对双方的基本权利做出约定。二、由委托人（受益人）承担其中的风险和收益，此类理财计划银行不会对收益做出书面最低保证的承诺。三、银行是以自己的名义运作此部分资金，管理这类产品，在不超过一定范围的情况下，具体的投资方向由银行根据合同约定自由把握。四、客户的资产独立于客户以及具体运作人（例如封闭式的理财产品协议上都会附上“不得提前支取”条款，这也说明了客户资产的独立性），而客户无法左右理财产品的具体运作。五、商业银行发售的理财产品,委托具有证券投资基金托管业务资格的商业银行托管理财资金及其所投资的资产。从这个角度来说，这类理财产品的资金具有独立性，符合信托关系的关键要件——财产独立。
由此可见，就委托人、受托人及受益人的关系来说，此时银行与客户之间是一种典型的信托关系，而非是委托代理关系。
通过上述分析可以看出，商业银行理财产品的法律性质并不完全属于委托代理关系，而是根据类别的不同分别属于债权债务关系、交易关系、信托关系。信托关系产生于委托代理关系，且信托合同的识别也并非显而易见，由于各种历史因素，监管部门强调银行理财业务是以委托代理关系为基础，同时，《中华人民共和国商业银行法》第四十三条的规定“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。”也对实际中的信托法律关系造成一定的影响，但也留有了“国家另有规定的除外”这一空间。
因此将信托关系认定为委托代理关系并非长久之计，随着我国金
融业的进一步发展和相关法律法规的完善，监管部门加强对银行的监督，银行内部也形成针对财富管理业务比较完善的风险防控体系，应逐渐明确银行理财业务的信托关系。
2. 监管环境
监管机构及法规依据
银行理财业务隶属银监会监管，2003年银监会成立，《中华人民共和国商业银行法》修订，标志着整个银行业监管的新纪元。2003年2月，中国银行发行了第一款外币理财产品—“汇聚宝”外汇（港币）理财产品。之后，渣打银行、广东发展银行、民生银行和招商银行相继推出了大量外币理财产品，但此时尚未形成竞争规模。2004年11月，光大银行推出投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河，但此时，银行理财业务并没有专门的法规依据。
2005年，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令2005年第2号）、《商业银行个人理财业务风险管理指引》（银监发[2005]63号）两部关于商业银行理财业务两大框架性的基础法规发布，自此，银行理财业务才开始有监管法规依据。 机构和产品准入
从法规层面看，虽然对于首次开办理财业务没有明文的批复，但监管沟通和口头同意是必须的。目前关于银行开展理财业务虽然还没有一个类似证监会对证券公司开展资产管理业务制定的《证券公司客户资产管理业务管理办法》这样专门的规范性文件，但在实际监管活
投资理财产品优劣势分析
现在有哪些比较好的理财产品?理财产品众多，每一种理财产品都有自己的优势和劣势。那么，现在有哪些比较好的理财产品呢?
现在有哪些比较好的理财产品
1、银行定存
银行活期存款算不上理财，但是定期存款算得上是最基础的理财产品。2014年11月至今央行降息6次，一年期存款基准利率降至1.5%，按照银行上浮30%的平均水平来计算是【银行理财产品比较分析】
1.95%。由于存款利率太低，存款搬家现象越来越多，很多人现在都不把钱放在银行了。
银行定存的优势是非常安全;劣势是利率太低，如果提前支取只能按照活期计息。
2、国债
国债一共有两种期限，3年期和5年期，目前利率分别为4%和4.42%
，由于多次降息，
国债利率也下降了不少。
国债的优点在于安全级别非常高;缺点在于期限过长，虽然提前支取可以部分计息，但是会扣除相当一部分利息，此外收益优势也逐渐消失。
3、票据理财
票据理财分为两种，一是银行承兑汇票，二是商业承兑汇票，前者风险更小。票据理财的收益率略高于银行理财，当然风险也要更高一些，目前收益率在4%-9%之间，不同平台的收益率也大不相同。票据理财代表平台有：京东金融、苏宁理财、金票通、金银猫。
票据理财的优缺点与银行理财类似，实际上很多票据理财的收益都是平台自己补贴的，持续性值得怀疑。
4、P2P理财
P2P网贷行业近两年逐渐走入大众视野，凭借着高收益吸引大批风险偏好者，代表平台有：人人贷、众信金服、宜人贷、积木盒子。目前行业平均收益率在13%左右，网贷评级排名靠前的知名平台收益率大多在8%-10%之间，虽然这两年收益下降了很多，但仍然要远高于其它理财产品。
5、基金
基金的种类较多，包括货币基金、债券基金、混合基金、指数基金、股票基金，风险依次递增。基金购买有三个主要途径：基金公司、各大银行、基金代销平台，代销平台包括好买基金、天天基金等。今年以来，在一些互联网理财平台也可以买到基金了，比如微信理财通、蚂蚁聚宝等。
6、股票
股票想必大家都比较清楚了，典型的高收益高风险投资品种，今年6月之前股市一片繁荣光景，但此后几个月股指一泻千里，无数股民受到惨痛的教训。
股市的优势是赚钱效应非常大，短期内财富就有可能翻倍;缺点是风险极大，收益完全不可控。
2015年理财产品的分析和看法
要会赚钱更要会理财，这个财富观念已经扎根在当今大部分人的脑海中。理财，就是有效合理的管理和运用钱财，使之增值、保值，也就是如何通过合理合法的渠道途径，让现有的钱财发挥最大的效果，产生最佳的财务收益。2015年即将到来，如何选择理财产品，在新的一年做好投资理财，让自己的财富收获满满是每个人的愿望。现现根据目前的社会形势、投资者的喜欢、各种理财产品的风险获益等比较，将对投资者普遍关注的股票、债券、房地产、搜易贷等P2P理财产品排行逐一分析，以供大家参考。
银行储蓄雄风不再
由于银行储蓄利率普遍低于其他投资理财产品的获益，而且商业银行也有倒闭风险，人们对银行储蓄的热情逐渐下降，银行储蓄作为主导中国人投资的理财产品将要逐渐衰落，越来越多的人提取了储蓄而转投到其他领域投资理财。
股市复苏缓慢
受金融危机的影响，中国股市自2007年一路下滑至今，尚无变红翻身的迹象，股市上行遥遥无期，在这种大环境下，股市也不再是广大投资者的首选了，只有个别一些技艺高超的操盘高手可能还敢涉足，以期获益。
房地产投资依旧低迷
随着我国各地城镇规划的发展逐渐饱和，鬼城、楼市泡沫的声音屡见不鲜，以及国家对楼市的调控，房地产作为投资已经失去了其最佳入市时期，且其投入
资金较大，不是大众普遍的最佳理财产品
选择。
债券投资渐行渐窄
债券投资多年来一直以安全性高、收益高于银行存款，流动性强而被很多人青睐，但是随着现在人们口袋钱多了，理财渠道多了，人们不再满足于这种理财产品，市场领域将渐行渐窄。
搜易贷等P2P理财一枝独秀
以搜易贷为代表的P2P理财是伴随互联网的飞速发展而诞生的互联网金融产品，其一亮相就以投资门槛低、收益高、周期短、资金灵活、提现方便、操作简单等吸引了大众，可以说是老少咸宜。但是由于该行业正处于发展初期，行业鱼龙混杂，风险与收益并存，投资者一定要谨慎选择，尽量从投资规模、风险监控、产品获益等方面综合考虑，选对安全稳妥可靠的P2P理财平台，放心安全获益。
至于其他黄金、期货、外汇等理财产品不仅要求有专业知识，而且投入资金门槛较高，不适用于普通大众投资者。因此，个人以为，2015年大受欢迎的理财产品将以搜易贷等P2P理财为首。希望大家都能根据自己的条件和专长选对理财产品，让你的财富增值，让你的幸福感增强。
商业银行理财产品现状分析
【摘要】随着我国经济高速发展，居民收入水平不断提高，可支配财富不断增加，对银行理财产品的需求也日益增加，通货膨胀和负利率也催化了居民的投资热情。此外，经济全球化的发展加快了金融全球化的步伐，国外金融理财观念的更新互相渗透，使得我国商业银行积极转型，寻求打破依靠存贷利息差的新型盈利模式。外在需求因素和内在创新发展因素共同推进了我国商业银行理财产品的迅猛发展。然而中国理财市场仍属于一个新兴市场，存在着制度尚不完善，监管尚不到位，产品设计单一与信息不对称等问题。本文主要探讨我国商业银行理财产品发展现状和面临的挑战，并对银行理财产品未来发展提出政策建议，希望能对推动我国银行个人理财产品的发展和完善起到一定促进作用。
【关键词】商业银行；理财产品；政策建议
Commercial Bank Financial Products Analysis
Abstract:With China's rapid economic development, rising income levels, increasing disposable wealth, so the demand for financial products is also increasing. Inflation and negative interest rates are also a catalyst for investment enthusiasm of residents. In addition, the development of economic globalization to accelerate the pace of financial globalization, foreign financial planning concept of updating mutual penetration, making the transformation of China's commercial banks to actively seek to rely on deposit and lending interest rate differential to break new profit model. In summary, the external demand factors and internal factors that work together to promote innovation and development of China's commercial banks, the rapid development of financial products. However, the Chinese financial market is still in an emerging market, the system is not perfect, supervision is not in place, a single product design and information asymmetry. This paper discusses the development of China's commercial banks financial products current situation and challenges, and the future development of financial products to make policy recommendations, hoping to promote China's banking personal finance product development and improvement play a facilitating role.
Key words: Commercial Banks Financial Products Policy Recommendation
目 录
摘 要„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„I Abstract„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„II 引 言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1
一、我国商业银行理财产品历史沿革与发展„„„„„„„„„„„„„„„„„„2
二、我国商业银行理财产品现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„2
（一）理财产品发行规模不断扩大„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„2
（二）理财产品发行主体结构相对稳定„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3
（三）理财产品发行主体发行种类比较丰富„„„„„„„„„„„„„„„„„„3
（四）理财产品平均收益高于同期存款„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
三、我国商业银行理财产品存在的问题及面临的挑战„„„„„„„„„„„„„„5【银行理财产品比较分析】
（一）理财产品设计单一，缺乏创新„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
（二）分业经营阻碍理财业务的创新与发展„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
（三）投资者对利率市场化与理财产品发展认识存在误区„„„„„„„„„„„„6
（四）资金池业务对银行监管提出的挑战„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
（五）理财产品面临诸多风险„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
四、政策建议„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8
（一）积极打破传统盈利模式，加快战略转型„„„„„„„„„„„„„„„„„8
（二）加强金融产品的营销和后续服务„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9
（三）增强产品的差异化程度，丰富银行理财产品品种„„„„„„„„„„„„„9
（四）加强银行理财产品的风险管理„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9
（五）加强银行理财产品的市场细分和目标市场定位„„„„„„„„„„„„„„10
（六）加强对银行理财产品市场的监管，引导银行营造良好的外部环境„„„„„„10 参考文献 „„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„10
引言
银行理财是在对目标客户的风险承受能力和资产信用评估的基础上帮助客户管理财富的业务。投资计划被定义为银行理财产品。理财产品作为银行的中间业务，按照产品说明书上约定的方式承担收益和风险，银行只接受客户的委托管理资金。国内银行理财产品发展的20多年来，发行种类日益丰富。从单一的债券型、外币型为主发展到如今的结构化理财产品、人民币理财产品为主，满足了投资者的多样化投资需求。发展初期，产品绝大数由国有银行发行，现在已经发展成以国有商业银行和股份制商业银行为主力，以城市商业银行为辅助，以农商行和外资银行为补充的多元化发行结构。可是各种缺陷、问题伴随着银行理财业务迅猛发展也不断凸显，理财产品缺乏新颖的设计理念，销售人员缺少相应的专业素养，资金池套利问题，市场定位不够明确，分业经营等问题都被投资者诟病，给理财市场的迅猛发展亮出红灯。在这样的背景下，对国内银行理财产品的研究便具有的实际意义。规范理财产品的发行和销售降低风险，保护投资者利益。产品设计的创新和市场定位有利于理财市场长期发展。监管部门不断出台完善理财产品相关法律法规，为理财市场营造健康的外部环境，加快个人理财业务的发展，对推进国内商业银行的战略转型具有重大的作用。
一、我国商业银行理财产品历史沿革与发展
我国银行理财产品市场的发展大致可以分为三个阶段。
第一阶段（1999~2005），银行理财产品的萌芽阶段。随着改革开放的推进，我国在2001年底加入世界贸易组织，经济对外开放的交流使得国外先进金融理念渗透到国内。国内商业银行开始涉猎个人理财，接受客户的理财咨询为其制定财富管理计划。此阶段居民主要集中于对所持外币资产的保值增值。2003年，中国银行发行了我国第一款外币理财产品“汇聚宝”外汇理财产品。此后，国内商业银行也争相模仿推出外币理财产品，但都没有形成规模。2004年11月，光大银行推出投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河，揭开了我国人民币银行理财产品的发行序幕。2004年是我国银行理财产品研发的摸索阶段，还没有相关监管制度出台。这期间的产品的发行注重高门槛，较强的流动性，风险和收益一般较小。并且类型单一、设计简单。2005年年初国内出现首个人民币结构性理财产品。
第二阶段为（2005年11月~2008年中期），银行理财产品市场的发展阶段。发行规模较萌芽阶段有显著的增加。这阶段，我国经济处于高速发展阶段，民间资本需求大增，
投资机会增多，金融市场整体表现良好，银行为了筹集更多的资金，在存款业务竞争日益激烈的此阶段，个人理财业务的重要性提高。我国银行理财市场得到了高速发展。银行理财市场从2005年的3560亿元人民币增长到2008年上半年9100①亿元人民币。2005年12月，拥有衍生品业务许可证的银行经银监会批准可以发行与股票、股指、商品等挂钩挂钩类理财产品。资金配置市场也开始逐渐涉及股票市场、票据市场等。产品类型丰富，结构化的理财产品收到投资者的关注。
第三阶段（2008年中期至今），银行理财产品成熟、规范阶段。2008年末，全球性金融危机的爆发降低投资者的投资热情，证券市场市值纷纷跳水，投资者选择抛售离场，对于银行理财产品的选择也趋于理性。发行银行也减少了与国外证券市场联动性强的理财产品，监管机构也加大监管力度，提高对理财产品发行的审批，严格控制风险，保护投资者利益。政府为了抵御金融危机的影响，投入4万亿保证GDP增长，造成通货膨胀率的提高，居民为了资产增值保值，将目光投向银行理财产品市场。虽然理财产品市场迅猛发展，但是问题也不断凸显。银行理财市场竞争激烈，产品之间互相模仿缺乏创新；理财销售人员不够专业；以及商业银行理财产品资金池“庞氏骗局”等出现的问题都给理财市场的迅猛发展亮出红灯。这一阶段给相关监管部门提出难题，如何在保护投资者利益和促进过银行理财市场发展两者间权衡，制定出对双方都有利的监管政策。
二、我国商业银行理财产品现状分析
（一）理财产品发行规模不断扩大
图1是2004年至2012年我国商业银行理财产品从种类和规模的变化。2004年以前，我国商业银行理财产品品种单一，大多数属于外币理财产品，投资门槛较高。光大银行在2004年发行的我国首只人民币银行理财产品标志着我国银行理财市场步向发展之路。通过图1可以看出，2004年—2012年，不管从发行数量还是发行规模上都取得空前的进步。随着经济的发展，居民可支配收入的增多，2004-2007年，发行规模平稳增长。2007年的大牛市，居民资金向证券市场涌入，理财市场表现不温不火，2008年金融危机给全球证券市场都造成很大的冲击，投资者持有的证券市值跳水，纷纷抛售恐被套牢，降低投资者的投资热度，对于高风险高收益的理财产品处于观望阶段，倾向于选择流动性高、风险低的货币型理财产品。这类银行理财产品被认为是股票的最佳投资替代品，为了满足投资者的需求，所以在2008年发行规模激增，比上一年上涨4.5②倍，①
②
P2P理财产品与其他理财产品的对比
投资理财，即投资者通过合理的方式安排资金，运用投资理财工具对个人资金进行管理和分配，进而达成资产增长的目的。如今金融市场上，传统金融仍然占据很大的比例，包括一般的银行存款、信托、股票等等，另外互联网金融市场虽发展时间较短，但却以绝对的优势快速占领了投资理财金融市场一席之地。【银行理财产品比较分析】
今天，我们来了解一下P2P网贷投资理财与普通的投资理财各自有何优势?
一般的银行理财：储蓄
储蓄，是银行通用信用形式，属于非常入门级别的投资。银行储蓄吸收存款，再进行社会投资，并取得利润，而银行则需要付给储户利息。银行活期一般在0.35%，其主要特点可以归为一下几点：风险较低、收益低、变现能力极强、投资门槛低。
信托
信托理财是一种财产管理制度，它的核心是“得人之信、受人之托、代人理财”。信托的整体收益还是不错的，潜在收益大概在9%~13%之间，风险处于中等，但其变现能力比价差，并且投资门槛较高，通常在100万以上起投。
银行理财产品
这种理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。一般的银行理财产品其投资门槛在5万以上，风险比较低，但收益在4%~6.5%，变现能力适中。
股票
炒股，可以说是最难掌握的一门理财。因为股票市场瞬息万变，风险较高，而且其中涉及到的专业知识比较多。而股票之所以能够受欢迎就是因为它的收益比较高，变现能力高，投资门槛也在1000以上，并不是很高。不过股票能带来高收益，也能让人的资金瞬间被吞。 P2P投资理财
P2P是最近几年才发展起来的互联网金融，目前收益普遍在8%~18%，也有20%，不过一般超过20%可能就意味着平台有风险。另外，P2P网贷平台除了有比较好的收益之外，其变现能力较高，起投门槛低，风险程度适中。
对于一般的投资人，或草根系投资者来说，相比较之后，P2P网贷投资理财可以说是最适合人们的理财方式。不过，任何投资都有风险，理财需谨慎。
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我国理财产品现状及发展趋势分析
宋扬，陈晓荣，吴艳飞
［摘 要］本文从商业银行理财产品的发展历史谈起，通过简述我国商业银行个人理财产品的发展过程、发展现 状，并对目前我国商业银行个人理财产品的营销模式与营销策略发表了看法，指出我国商行个人理财系列产品存在的问 题，提出通过金融创新以及营销策略的创新发展来推动我国商业银行个人理财产品发展的举措。
［关键词］商业银行; 个人理财产品; 金融创新
1 前 言
伴随着中国经济的几何级数增长，中国居民的经济收 入飞速增长，个人财富规模不断扩大，与此同时，我国的 财富结构也在不断地发生变化，包括银行理财在内的非储 蓄个人金融资产增速惊人。在这种环境下，中国商业银行 理财产品也呈现出爆炸式增长。个人理财产品凭借市场容 量大、风险低、业务范围广、收入稳定的特性，早已成为 外国商业银行的主导产品和重要的收益来源以及利润的新 的增长点。在这种外资银行理财产品的刺激下，我国商业 银行也争先恐后地推出一系列理财产品。现今，个人理财 产品已经成为我国商业银行重要的利润增长点，个人理财 市场发展空间日益增加。由于我国商业银行个人理财产品 的发展时间较短，还存在着一些问题，且正面临着日益增 长的竞争压力。因此我们应该认识到推动我国商业银行个 人理财产品的发展与创新，营销模式的改进是迫在眉睫的 大事。现代商业银行如果想在激烈的市场竞争中站稳脚 跟，就必须努力提高个人理财业务的综合竞争力，在个人理财业务上有所建树。
2商业银行个人理财业务概论
2.1 商业银行个人理财业务含义
商业银行个人理财业务指的是商业银行开展的一种 面向广大的储户，与财务分析、理财规划以及个人资产 管理有很大的关联性的专业化业务。基金、债券和保险是理财产品主要的具体表现形式。商业银行个人业务根 据运作方式的差别能够大致分为理财顾问服务和综合理 财服务两类。其中，银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议个人投资产品推介等专业化服务就是理财顾问 服务。在综合理财服务活动中，客户授予银行代表客户 按照合同约定的投资方向和方式进行投资的权利，进行投资和资产管理。目前国际上比较成熟的理财方式主要 是: 商业银行利用掌握的客户信息，在通过了客户的真 实需求之后，帮助客户制定一系列的财务管理目标和计划，以及帮助客户选择较为正确的金融产品等一系列金 融服务过程。
2. 2 商业银行个人理财业务发展特点
在较长时间的探索和创新过程中，我国商业银行的个人理财业务已经得到了一些初步的发展。在和商业银行的 传统业务进行比较之后我们不难发现，个人理财业务有下 列几点特点: ①分层性: 商业银行的个人理财业务有明显 的分层现象，通过对不同的客户群体进行划分，将客户合 理分层，针对不同层次和需求的客户群体提供不同层次水 平的理财产品，真正地实现了所谓的 “私人定制”。②产 品的组合性: 商业银行将客户资产进行合理的组合，实现 不同风险、种类、类别的理财产品的最优化，真正实现所 谓的理财产品 “立体化”。③互联网化: 商业银行将实体 理财产品与日益发展的互联网电子结合在一起，从而通过 这些方便快捷的互联网产品，推广银行的理财产品，进而 也为商业银行理财产品的发展开辟了新的道路。
2. 3 商业银行个人理财业务发展历史
个人理财业务的起源可以追溯到 20 世纪 30 年代，最
初的个人理财业务是由从事保险营销的人员提供的。个人 理财业务得到较大的发展则
是在 20 世纪 70 年代左右，但 是伴随着全球银行金融创新的时代浪潮，个人理财业务也 得到了极大地发展。放眼全球，目前个人理财业务在西方国家其实是很普遍的，个人理财业务的收入已经基本上占 到了商业银行总收入的 30% 左右。我国银行个人理财服 务的开始点可以认为是从我国银监会正式批准商业银行进 行理财业务服务开始。当然如果我们用理性的眼光去看待我国商业银行的个人理财业务，就会很容易得出我国商业 银行个人理财业务仍处于起步阶段的结论。商业银行理财 产品风险揭示不足，粗放发展的问题仍普遍存在。
3商业银行个人理财业务发展现状及其存在问题
3.1 商业银行个人理财产品的需求现状
通过研究可以发现我国商业银行个人理财产品的社会总需求量还是很小的，笔者认为有如下的几个原因。①较 高的服务门槛。多数个人理财项目定位于为少数的高端优 质客户提供服务，这种定位就会造成客源稀少。但是就中 国目前来说高收入客户比例比较低，中低收入客户群体比较大。从个人理财的现有品牌看，能够满足门槛条件的客户还是占少数的。这种现象恰恰印证了我国商业银行个人理财业务正处于起步阶段这一事实，个人理财业务还不能 真正的满足居民对于个人理财产品的需求，合理地确定门 槛条件是十分有必要的。②由于我国商业银行个人理财业 务刚刚起步，商业银行个人理财业务的宣传不到位，所以 人民大众对理财产品的认知存在误区。
( 1) 很多普通居民认为，理财是有钱人的专利，只 有收入高的家庭才有理财的资格。普通老百姓没有意识 到，不论钱的多少只要能够合理的规划打理，都可以让钱 生钱、利生利。
( 2) 很多老百姓认为等有钱了才能理财，但事实却恰恰相反，正确的投资理财观念应该是: 充分的利用货币的时间价值和复利的作用，进而创造更大的财富。这种观点是严重缺乏投资理财知识的体现。
( 3) 很多老百姓喜欢把理财等同于储蓄。觉得理财 和储蓄没有什么不同，将完全不同的两种概念混淆。这反映了很多人关于金融知识的匮乏，也从侧面反映出了我国 商业银行对客户知识的普及做得并不到位。
正是因为上述各种原因的存在，我国商行个人理财产 品的需求量并不大，但是如果我们从积极的角度去看就会发现，如果商行能努力解决上述问题，那么我国的个人理 财业务将得到一个较大的发展。
3. 2 商业银行个人理财产品供给现状及存在的问题
面对如此巨大的市场需求，商行在探索理财产品服务 的道路上从未停止过。不管是国内银行还是国外银行，都 纷纷推出各自的理财产品，誓要在理财产品市场分得一杯羹。
平心而论，我们应该意识到现在我国商业银行个人理财产品的发展还是较为迅速的，商业银行积极进行创新，虽然目前仍存在客户个性化分层不足、客户服务不周到、管理人员个人理财知识水平较低、理财产品同质性高、理财产品营销不到位等一系列问题，但是随着个人理财产品的市场需求量不断加大，我们有理由相信我国商业银行个人理财产品的发展会越来越好，产品的供给会越来越趋于丰富、个性，出现的各种问题也会在将来得到完美的解决。
4 推动我国商业银行个人理财产品发展的举措
4. 1 个人理财产品的种类的创新
推动种类创新，推动产品细分，产品的合理组合。理财产品品种的多样化为客户提供更多的选择空间。
4. 2 积极拓宽个人理财产品营销模式
首先，树立全员营销的观念是十分必要的，只有树立了全员营销的观念，才能实现员工主动性与创造性的大提升。当今的时代大背景是全球经济的一体化，我国商业银行可以
适当的借鉴国外商行关于个人理财产品的某些营销战略，同时也要分析好我国商行个人理财业务目前的特点，将两者有机地结合到一起，进而制定出能使自己牢牢占领市场份额的营销策略。4. 3 加强对个人理财产品的信息披露制度的建设
加强信息披露，完善信息制度建设，把最新鲜的理财信息及时地传递给客户，方便客户做出理财投资的计划。
4. 4 推动客户群分类，实行差异化营销
不同的客户群体对于个人理财产品的需求是完全不同 的，这就要求商业银行在进行个人理财产品的市场定位时 有必要实行差异化的市场定位策略。面对不同的客户，他 们自身的资产以及对于风险的偏爱程度不同，不仅仅表现 在对理财产品的种类上，还表现在对于利率和销售方案的
个性需求上。目前商业银行提供的理财产品种类多如繁 星，但是商行如果不能找准自己的定位，推出有特色、市 场适应性更好的理财产品，那就不能将自己与其他的商业 银行区分开来。这就要求商行基于自身的定位，向特定的 目标客户提供特定的金融产品和金融服务，运用特定的管 理和营销策略，更大程度地提高客户的满意度。
4. 5 加强相关理财产品从业人员教育 目前我国理财产品从业人员的质素影响到了我国商行
理财产品的发展，所以加强对商业银行理财产品质素的建 设是十分有必要的。要想提高理财产品从业人员的质素， 笔者认为有两个方向。一是理财产品从业人员自身要意识 到问题的严重性，自觉通过学习接受再教育，主动提高自 己的服务质量和服务水平。二是商业银行要有意识地加强 专业化的服务和培养，提高对理财业务从事人员的选拔标 准，争取能够建立起一支高素质、业务熟练、营销和沟通 水平较高的理财业务从业队伍。
5 结 论
我们坚信，在改革开放、全球经济一体化的时代背景下，伴随着中国经济的飞速发展，中国人民生活水平的不断提高，我国居民对于理财产品的需求飞速增长，商业银行对理财业务的不断创新，国家政策的推动和发展，我国商业银行的个人理财业务会发展的越来越好，个人理财业务在国民金融中的地位会越来越高，全民理财不再是梦想。
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本文来源：http://www.gbppp.com/jd/446648/
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